Arab7
اقتصاد و بورصة

كيف تحمي استثمارات السندات الخاصة بك

كيف تحمي استثمارات السندات

إدارة الأصول هي عملية دقيقة لخلط التوازن الصحيح بين استثمارات الأسهم و استثمارات السندات والاحتياطات النقدية لأغراض التقاعد أو الاستثمار طويل الأجل. مع وجود متغيرات لا حدود لها في الأسواق ، ستجد أن الاستثمار الواحد قد ينخفض ​​في النطاق المزدوج. الهدف النهائي لإدارة الأصول هو امتلاك محفظة قادرة على تحمل أي تراجع في أي قطاع. فكر في ازدهار الإنترنت في التسعينات وانهيار سوق الأسهم في عام 1929. وقد خلق الحدثان مخاوف بين المستثمرين جعلت من المخيف الاستثمار في السوق.

لكن هذا لا يعني أن سوق السندات محصن من التغيرات الجذرية. أسواق السندات ، أيضا ، تمر بتغييرات دورية يمكن أن تحاكي هزات سوق الأسهم. في الآونة الأخيرة ، في عام 2000 ، مرت سوق السندات بانخفاض هائل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

إذن كيف نحمي أنفسنا من انخفاض أسعار السندات في خطة إدارة الأصول لدينا؟ فيما يلي بعض الطرق للتغلب على فترات الركود الرئيسية في سوق استثمارات السندات.

فهم مخاطر سعر الفائدة :

قبل أن نتناول طرقًا لحماية أنفسنا ، نحتاج إلى فهم مخاطر أسعار الفائدة مع السندات.

أسعار الفائدة لــ”استثمارات السندات” تتقلب مثل الأسهم. القيمة الاسمية للسند ، والتي تشبه سعر السهم ، يمكن أن ترتفع أو تنخفض بناءً على الطلب في سوق السندات. يتم تحديد الطلب من خلال مدى قيمة السند لشخص ما بسعر فائدة معين. إذا كان السندات يوفر نسبة كبيرة في بيئة حيث تنخفض أسعار الفائدة ، فإن الاستثمار يجب أن يرتفع. وعلى العكس ، إذا كانت السندات لديها أسعار فائدة منخفضة ، بينما ترتفع أسعار الفائدة ، فإن القيمة الاسمية ستنخفض. ترتبط أسعار السندات بالخصم ومعدل الأموال الفيدرالية ، والتي قد ترتفع أو تنخفض ، اعتمادًا على عوامل مثل الاحتياطي الفيدرالي والعرض والطلب.

الأوراق المالية المحمية من التضخم :

بالنسبة لإدارة الأصول المسؤولة ، تعتبر الأوراق المالية المحمية من التضخم طريقة رائعة للتحوط من ارتفاع أسعار الفائدة في إدارة الأصول. عادة للسندات ، مع ارتفاع التضخم ، تنخفض الأسعار. الآن لديك الرابطة التي يمكن أن تفعل العكس. الأوراق المالية المحمية من التضخمهي مركبات استثمار من قبل وزارة الخزانة الأمريكية تسمح لك بالرد على زيادات التضخم. تملك المركبة الاستثمارية سندات مع جزء من الأصول التي تستجيب للتضخم.

قد لا تكون نصائح الأوراق المالية المحمية من التضخم مثالية للجميع. قد لا تتوافق بالضرورة مع أسعار الفائدة لأنها مرتبطة بالتضخم. أكثر من ذلك ، قد لا يقدمون عائدات مثل فواتير الخزانة بسبب الحماية القائمة على التضخم.

سندات قصيرة الأجل :

السندات قصيرة الأجل لديها استحقاق أقصر. وعلى هذا النحو ، فإنها توفر تقلبات أقل مقابل السندات طويلة الأجل. إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فسوف تواجه السندات طويلة الأجل انحدارًا أكثر حدة من السندات قصيرة الأجل. لماذا ا؟ تحمل السندات طويلة الأجل ، مثل سندات الخزانة التي تبلغ 30 عاماً ، مخاطر أكبر. نحن لا نعرف ماذا ستكون أسعار الفائدة للاقتراض في الثلاثين سنة القادمة. ومع ذلك ، فمن السهل أن نقوم بتقدير أسعار الفائدة للسنتين أو السنتين التالية. سوف تتأثر قيم السندات قصيرة الأجل قليلاً بالمعدلات.

سوق المال :

إذا كنت ترغب في تقليل مخاطر أسعار الفائدة بشكل كبير ، فكر في أسواق المال. أسواق المال توفر ملاذا أكثر أمنا. تشتري هذه الاستثمارات أوراق مصرفية قصيرة الأجل أو أدوات دين مقابل الاقتراض من الشركات والبلديات. لديهم عموما نضج 30 – 60 يوما. بسبب انخفاض مخاطر التخلف عن السداد ، يبقى سعر سوق المال عادة عند 1.00 دولار. الفائدة من حساب سوق المال لا تتقلب كما لو كان سندات طويلة الأجل.

هذه هي بعض البدائل الاستثمارية إذا شعرت أن السندات أصبحت محفوفة بالمخاطر ، خاصة مع ارتفاع أسعار الفائدة. تشاور مع مخطط مالي لمزيد من المساعدة في إدارة الأصول الخاصة بك.

مواضيع ذات صلة

البنوك الالكترونية وتطورها تماشياً مع حفظ أمان العملاء.

Arab7

ارتفاع صادرات مصر لـ 1.6 مليار دولار إلى الدول العربية

Arab7

سعر اليورو اليوم الاربعاء 29-8-2018

Arab7